Análisis de Razones Financieras

Análisis de Razones Financieras

 

Una razón es un indicador que se puede sacar de la relación matemática entre los saldos de dos cuentas o más de los estados financieros de alguna empresa que tienen una relación significativa entre ellos y se obtiene dividiendo una cantidad entre otro.

Las razones financieras más importantes son:

Razones de Liquidez Financiera

Se refieren tanto al monto de y composición del pasivo circulante, como a la relación de éste con el activo circulante, algunas de las principales razones del grupo son,  Capital de trabajo, Liquídez total o general, Liquidez inmediata y Liquidez a corto plazo o prueba del ácido.  En la medida que el activo circulante es mayor que el Pasivo circulante,  la entidad dispone de un margen que le permite hacer operaciones tales como incrementar sus existencias, asumir gastos de emergencias etc y dicho margen se denomina capital neto de trabajo y se obtiene de descontar las obligaciones corrientes de la empresa de sus derechos o recursos financieros corrientes y con esto se puede establecer lo disponible en recursos para llevar a cabo las operaciones en los meses siguientes y también la capacidad para hacer frente a los pasivos circulantes.

Razones de Solvencia y Razones de Endeudamiento

Esto es los demás activos con que cuenta la empresa o otros finaciamientos como por ejemplo los activos fijos y otros,  los pasivos a largo plazo y el patrimonio o fuente propia de recursos. Con esto se puede determinar la solvencia y endeudamiento de la empresa.

La solvencia es la capacidad para cubrir a su vencimiento para cubrir a su vencimiento tanto sus obligaciones a largo plazo como sus costos e intereses.

El endeudamiento es el monto de dinero de terceros que se utiliza para generar utilidades, lo que es un muy importante porque las deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.  Las principales razones de solvencia y endeudamiento se encuentran solvencia total, solvencia a largo plazo endeudamiento total y calidad de la deuda.

Razones de Solidez y Estabilidad de los activos Fijos

La solidez es el grado de garantía confianza que una empresa puede dar a sus acreedores es decir su nivel de estabilidad entre los principales están Solidez,  estabilidad de los activos fijos y estabilidad propia de los activos fijos

La estabilidad de una empresa se obtiene mediante la Solidez mientras este se acerque a cero es más satisfactorio para la entidad o empresa.

Razones de Rentabilidad

Muestran los efectos combinados de las restantes,  sobre los resultados de las operaciones de la empresa, evaluando la cantidad de utilidades obtenidas con respecto a la inversión que las origino, sus principales son Rentabilidad de los ingresos y rentabilidad económica y rentabilidad financiera.

 

Razones de Rotación 

Esta razón permite evaluar desde un enfoque general,  la lógica del saldo presentado por las cuentas por cobra, cuentas por pagar y los distintos inventarios básicos para la actividad de la empresa.

Entre estos se tienen; Rotación de Cuentas por Cobrar, Ciclo de cobros o días de cuentas por pagar; rotación de capital de trabajo; rotación de cuentas por pagar.

Apalancamiento Financiero

El Apalancamiento Financiero en una empresa es una forma muy útil, ya que con ello se puede evaluar la relación entre la deuda y los capitales propios de la empresa.  Es decir el Apalancamiento Financiero es la estrategia económica de una empresa.

 

 

Referencias bibliográficas:

 

Rodríguez, A, Manuel, C. (2012). Análisis Económico Financiero en una Entidad. México.